Quand on ouvre un CTO, la première question qui se pose est souvent : quels sont les meilleurs ETF CTO à choisir ? Face à des milliers de produits disponibles, il est facile de se perdre. La bonne nouvelle : vous n’avez pas besoin de 10 ETF pour construire un portefeuille solide. Deux suffisent pour commencer, à condition de les choisir selon vos convictions.
Ce que le CTO permet que le PEA ne permet pas
Sur un PEA, l’univers d’investissement est limité aux actions européennes et aux ETF UCITS éligibles. Pour accéder au SP500 ou au Nasdaq, il faut passer par des ETF de droit européen restructurés spécifiquement pour être éligibles.
Sur un CTO, cette contrainte disparaît. Vous accédez directement à tous les ETF du monde entier, toutes les classes d’actifs, tous les indices. C’est cette liberté totale qui fait du CTO le terrain idéal pour construire un portefeuille diversifié selon vos propres convictions.
Le SP500 : meilleur ETF CTO pour débuter
Pourquoi le SP500 reste la référence
Le SP500 regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Tesla : les leaders mondiaux de chaque secteur y sont représentés. En achetant un ETF SP500, vous investissez sur l’économie américaine dans son ensemble, avec une diversification automatique sur 500 entreprises.
C’est l’ETF que j’utilise personnellement sur mon CTO : l’iShares Core S&P 500 (Acc). Ce qui m’a convaincu c’est l’historique : environ 10% de rendement annuel moyen sur 20 ans, en dollars et dividendes réinvestis (une moyenne passée, pas une promesse), avec une capacité à absorber les crises et repartir à la hausse. Le SP500 a traversé 2008, le Covid, les krachs technologiques. Jusqu’ici, il a toujours fini par repartir, mais cela ne garantit rien pour l’avenir. Le SP500 reste l’un des meilleurs ETF CTO pour un investisseur passif qui débute.
Les versions disponibles sur CTO
Sur un CTO, vous avez accès à plusieurs versions du SP500 selon les gestionnaires (vérifiez les frais sur la fiche de chaque ETF, ils évoluent) :
- iShares Core S&P 500 (CSPX) : l’une des versions les plus populaires, TER de 0,07%. C’est celle que j’utilise, en version « Acc » (dividendes réinvestis automatiquement)
- Amundi S&P 500 (500) : version européenne UCITS, TER de 0,15%
- Vanguard S&P 500 (VUSA) : très faibles frais, TER de 0,07%
Les versions américaines directes (VOO, IVV) ne sont en pratique pas accessibles aux particuliers européens, faute du document d’information réglementaire exigé en Europe : restez sur les versions UCITS ci-dessus.
Performances historiques et robustesse
Sur les 20 dernières années, le SP500 affiche une performance annuelle moyenne d’environ 10% en dollars, dividendes réinvestis. C’est cette régularité dans le temps, pas la performance d’une seule année, qui en fait la référence des investisseurs passifs.
Ajouter une exposition Europe avec le CAC 40 ESG
Pourquoi diversifier vers l’Europe
Investir uniquement sur le SP500 c’est faire le pari de l’économie américaine. C’est un pari solide historiquement, mais ajouter une exposition européenne permet de diversifier géographiquement et de réduire la dépendance à un seul marché.
L’Europe représente une économie mature avec des entreprises solides dans l’industrie, le luxe, l’énergie et la finance. En cas de période difficile pour les marchés américains, l’Europe peut amortir une partie de la volatilité.
L’Amundi CAC 40 ESG (Acc) : mon choix personnel
J’ai récemment ajouté l’Amundi CAC 40 ESG (Acc) à mon portefeuille CTO. Ce qui m’a attiré c’est la combinaison de deux éléments : une exposition aux grandes entreprises françaises, dont beaucoup sont des multinationales présentes dans le monde entier, et un filtre ESG qui exclut les entreprises ne respectant pas certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Le CAC 40 reste un indice français : pour une exposition européenne plus large, l’Euro Stoxx 50 ou un ETF MSCI Europe sont des alternatives.
La version « Acc » signifie que les dividendes sont automatiquement réinvestis dans le fonds, ce qui optimise la capitalisation sur le long terme sans action de votre part.
Choisir ses ETF selon ses convictions et ses intérêts
C’est le principe que je défends : investissez dans ce que vous comprenez et ce en quoi vous croyez. Un ETF que vous comprenez, vous le garderez en période de baisse. Un ETF choisi au hasard, vous le vendrez à la première difficulté.
- Vous croyez en la tech et l’innovation américaine : le SP500 ou le Nasdaq sont vos alliés naturels. Les géants technologiques y sont fortement représentés.
- Vous voulez investir de façon responsable : les ETF ESG filtrent les entreprises selon des critères environnementaux et sociaux. L’Amundi CAC 40 ESG ou les ETF MSCI World ESG sont de bonnes options.
- Vous voulez une exposition mondiale équilibrée : un ETF MSCI World couvre environ 1 500 entreprises dans 23 pays développés. C’est la diversification maximale en un seul produit.
- Vous croyez en l’économie européenne : les ETF Euro Stoxx 50 ou CAC 40 vous donnent une exposition concentrée sur les grands groupes européens.
Pourquoi 2 ETF suffisent pour commencer
La tentation du débutant c’est de multiplier les ETF pour se sentir diversifié. Mais 10 ETF qui se recoupent ne valent pas mieux que 2 ETF bien choisis.
Avec un SP500 et un ETF européen comme le CAC 40 ESG, vous couvrez l’économie américaine et une partie de l’économie européenne, des centaines d’entreprises et plusieurs secteurs. C’est amplement suffisant pour débuter et construire des habitudes d’investissement solides.
La complexité peut venir plus tard, quand vous maîtrisez l’essentiel. Pour l’instant, la simplicité est votre meilleure stratégie.
Mon expérience : mon CTO en pratique
J’ai ouvert mon CTO en janvier 2023. Je me suis lancé avec 100€ en janvier, 200€ en février, puis j’ai monté jusqu’à 500€ par mois en mai, soit environ 5 000€ investis la première année, sur l’iShares Core S&P 500 (Acc). Entrer sur un CTO est facile et accessible : c’est ce qui m’a permis d’apprendre à aimer le marché.
Son point faible, c’est le retrait : les gains sont imposés à 31,4% depuis 2026 (voir la fiscalité du CTO). C’est pour cela que mon ordre de remplissage a changé : mon argent va d’abord vers le PEA et l’assurance-vie, et le CTO reste pour les projets à court terme ou pour me tester au marché. Sur mon PEA, je n’ai pas les mêmes ETF, puisque les contraintes d’éligibilité sont différentes : voir nos meilleurs ETF pour le PEA en 2026.
Ce qu’il faut retenir pour choisir ses ETF sur CTO
- Le CTO donne accès à tous les ETF du monde sans contrainte d’éligibilité
- Le SP500 reste la référence pour un investisseur passif débutant
- Ajouter un ETF européen comme le CAC 40 ESG permet une diversification géographique simple
- Choisissez vos ETF selon vos convictions : vous les garderez plus facilement en période de baisse
- Deux ETF bien choisis valent mieux que dix ETF choisis au hasard
- Sur un CTO, les gains sont imposés à 31,4% au moment du retrait
Pour aller plus loin, consultez notre article sur la fiscalité du CTO, notre guide pour ouvrir un CTO étape par étape, la méthode du DCA et la comparaison PEA ou CTO. Mon ordre de remplissage entre les enveloppes est détaillé dans l’article sur le portefeuille complet.